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来源 理财老娘舅

自从养老目标基金把“攒养老钱”这个话题挑起来之后,不少朋友一夜之间纷纷发现:留给我攒养老资金的时间,好像有点“余额不足了”!

不光是80后在紧张,像老娘舅有个90后朋友,发现老娘舅在写养老目标基金之后也问:怎么不多说说90后?

老娘舅说,因为90后钱少时间多。

钱少,所以敢冒险,更容易倾向于高收益的品种比如股票型或者指数型基金;

时间多,所以不惧亏损,多给点时间,钱总能赚得回来。

眼下基金公司推出的养老目标基金,是给有点钱也有点时间但是整体说来时间上有点“余额不足”的70后设计的——

因为有点钱了,所以不敢贸然追求高收益,不像新基民亏50%其实也就亏了三五千;因为时间上“余额”不够长了,所以对亏损比例会非常介意,必然不希望看到账户绿到退休那年。

这样的心态,会让他们跟养老目标基金的设计目标一拍即合。

(目标日期型养老FOF的下滑曲线模型)

不过,比70后更心急火燎想知道养老目标基金效果如何的,其实是另一个人群——

一天,老娘舅在基金吧的留言里看到了这样一个提问:

已经退休了,还能买养老基金吗?

最着急的人,其实是时间余额最不足的人。

让我们来想一想,如果一个人退休了,他/她的需求是什么?养老目标基金能够提供的又是什么?

前者自不必说,进入养老状态的人,需要的是稳定的被动收入和较小的风险。那么,养老目标基金能否提供这一点呢?

从已经发行的三只产品来看:

华夏养老目标2040,在2018-2020这个区间里,用来买股票型和偏股型基金的仓位最高是60%,最低是35%;到2036年也就是18年之后,这个最高仓位和最低仓位的区间才会下降到36%~11%;

中欧预见养老目标日期2035,在2018-2020这个区间里,对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)的投资合计仓位在55%以上,最低也超过35%;到2040年降为0.84%-20.84%;

泰达宏利泰和平衡养老,是目前仅有的一只目标风险养老FOF,权益类资产(股票、股票型基金)和非权益类的比例为50:50。

从风险这个角度上看,对退休人群而言,这3只产品在近3年的风险都偏高。更适合的人群是70后+80后。

那么,这是不是说所有的养老目标基金都不适合已经退休的朋友们呢?

老娘舅认为不会。

在6只目标风险型的养老FOF里,“平衡”如果是“风险偏好”的代名词,“稳健”大概率就是为风险较保守的投资人准备的。

现在要做的就是等待接下来几家基金公司开始募集养老FOF,看其风险揭示书里是怎么写的。

可能也有朋友讲,已经退休的基民,买债基+货基不是更好?说起来风险还要低。

老娘舅认为不然,为什么大家这么关注养老基金?就是因为一个很现实的问题:人均寿命越来越长。

寿命越长,需要准备的资金就越多。60岁退休的人,要考虑80或者85岁之后的钱还剩多少。

目前货币基金的收益率一路走低,给基民带来的心理压力可想而知。买债基呢,思路上可行,但是对择基的要求也是不低。

买养老FOF的一个目的,就是希望基金经理来做这个择基的工作,把个人的投基风险进一步分散。

现在放眼望去,基金公司的锁定的目标人群确以“70后”和“80后”为主,但在心理上,50后和一只脚已经迈进退休门槛的60后对此类产品才是最关切的。

老娘舅认为,基金公司如能满足好这一部分人群,能给“90后”作好示范,意义重大。

不然的话,以后像“89岁老人买基金亏了近80万,状告银行索赔超百万”这种事,弄不好会经常上新闻的↓

本文来源:网易基金 责任编辑:席文超_NF5495